Les récentes evolutions technologiques on eu un impacte significatif sur les marchés financiers entrainant la naissance d' une nouvelle manière automatique et robotisée de trader par des programmes informatiques qui ne cessent d'etre améliorés .On parle de plus en plus de trading haute fréquence dans les hedge founds et sur les grands marchés financiers de New york à Hong Kong en passant par Londre. Plusieurs techniques et methodes sont implémenter au miveau algorithmique et décisionelle pour atteindre de très bonne performances .Prenons l 'exemple d'un trader numerique (robot) qui vient de prendre une position courte sur une action on se pose la question de savoir quel est le temps optimal à rester dans cette position s' il veut optimizer les gains ou encore si ce robot est chargé de liquider des actions sur le marché on se pose la question de liquidation optimal au cours du temps car si beacoup d ' actions sont liquidées rapidement on est succeptible de recevoir de trés bas prix de la part de la contre partie. Nous allons introduire dans cette exposé le pricipe de controle stocastique et de dynamique programming qui permette de gérer le stoping optimal et nous allons en exposer leur implemntation dans des algoritmes de trading.
ressources
http://data.treasury.gov/feed.svc/DailyTreasuryYieldCurveRateData
https://www.investopedia.com/
book Algorithmic and high frequency Trading [Alvaro Cartela, Sebatian Jaimungal, Jose Penalva]
